Сначала возвращается спред, затем конвертация

  1. Как спреды должны быть возвращены
  2. Почему преобразование должно быть отложено
  3. Концепция «добровольной» конвертации валюты

Банки возместят стоимость спредов заемщикам, выплачивающим жилищные кредиты в валютах, т.е. 3,6-4 млрд. Злотых, - предложенная канцелярией президента в новом проекте Закона о франшизе. Конвертация займа была объявлена ​​следующим этапом - добровольным, хотя и обеспеченным надзорной деятельностью.

Адам Глапиньски, президент НБП, и Мацей Лопиньски, государственный секретарь канцелярии президента Республики Польша, представляют предпосылки этого закона. (Фото: PAP)

(Фото: PAP)

Адам Глапиньски, президент НБП, и Мацей Лопиньски, государственный секретарь канцелярии президента Республики Польша, представляют предпосылки этого закона. (Фото: PAP)


Дальнейшие шаги, которые будут предприняты банковской системой в короткие сроки и удовлетворяющие дальнейшую часть претензий "Франковска", могут ее дестабилизировать. Расчеты Национального банка Польши и Польского финансового надзора уже показали это. потому что дизайн ограничено возвратом спредов, т. е. разницы между курсами покупки и курса продажи валюты.

- Масштаб бремени банков, хотя и очень значительный, не должен приводить к их дестабилизации, - сказал проф. Адам Глапиньски , президент Национального банка Польши, заявляет, что он является председателем комитета по финансовой стабильности, главной задачей которого является обеспечение стабильности финансовой системы.

Президентская канцелярия, вероятно, высказывала аргументы, уже представленные президентом КСФ.

- Мы приняли во внимание ситуацию, с которой мы столкнулись после выхода Великобритании из Европейского Союза, мы приняли во внимание ситуацию, сложившуюся на финансовом рынке Италии и других стран. Если бы мы не учитывали ситуацию на финансовых рынках, такой акт не окупился бы для заемщиков, - заявил госсекретарь в канцелярии президента Мачей Жопиньски .

Уже во время пресс-конференции в канцелярии президента цены акций банков на Варшавской фондовой бирже выросли с нескольких до нескольких процентов. По итогам дня акции BZ WBK выросли на 6,45%, а Getin Noble - на 23,26%. Злотый укрепился по отношению к евро на 0,82 процента.

- С некоторых пор (по кредитам фракций) смысл начинает преобладать, - говорит президент Financial Observer одного из крупнейших польских банков.

Тем не менее был объявлен еще один шаг - конвертация кредитов в валюту. Он должен включать всех (а также возврат спредов и, следовательно, не только «frankkowiczów»), кто взял ипотечные кредиты. Тем не менее, основные рамки для конвертации валюты должны быть добровольными.

- Мы начинаем со спредов, но не заканчиваем их, - сказал Мачей Лопиньски.

Как спреды должны быть возвращены

Спреды должны быть возвращены всем тем, кто взял закладную (или ссуду), индексированную или номинированную в валютах, с 1 июля 2000 года по 26 августа 2011 года. Эта вторая дата является датой вступления в силу «закона против распространения», который позволял оплачивать обязательства непосредственно в валюте. Тем не менее, проект не регулирует количество спредов на будущее.

Предоставляя кредит в иностранной валюте, банки определяли сумму его выплаты, а затем погашения в рассрочку на основе собственной таблицы ставок. Он отличался от таблицы обменных курсов, объявленной Национальным банком Польши. Кредит в валюте был выплачен в злотых по курсу покупки, принятому банком, а платеж в рассрочку в злотых был конвертирован в валюту по курсу продажи. Таким образом, заемщику платили меньше: спрэд выплат - деньги в злотых, чем он занимал в валюте, и выплачивал больше: спрэд в рассрочку - чем это было бы в результате ставок НБП или рыночных ставок. Эти полосы варьировались от нескольких до даже нескольких процентов в разных банках.

После резкого повышения обменного курса франка 15 января 2015 года, когда швейцарский центральный банк прекратил защищать паритет 1,2 франка по отношению к евро, 12 банков представили шесть положений, снижающих нагрузку на «франки», включая ужесточение их спредов примерно до 3 процентов. по вычисления В результате этих положений банки Польской банковской ассоциации теряли прибыль в размере 1 млрд. Зл. В год.

Согласно президентскому проекту, банки должны будут возвращать спреды выше 0,5%. отклонения от курсов покупки и продажи валюты, объявленных Национальным банком Польши. 0,5 процента поездка туда и обратно - это «справедливое» вознаграждение банка за совершение валютной операции. Конечно, в Законе о банковской деятельности говорится об обязательстве платить за банк, и совершенно очевидно, что провайдеры проектов не хотели сталкиваться с ним в противоречии.

Неофициально представители банков указывают, что возврат спредов будет для них относительно наименее болезненным решением. Высокий представитель одного из банков говорит Финансовому наблюдателю, что вопрос о том, какой спред будет считаться приемлемым, является открытым. Следует помнить, что основанием для существования спреда является покрытие операций по обмену валюты и хеджированию, и они в разных банках могут быть разными.

Проект ограничивается 350 000 Стоимость ссуды, по которой заемщик может получить спред, но если ссуда была взята, например, путем брака, лимит удваивается. Инвестиционные кредиты также должны быть исключены из распространения спредов. Закон не будет охватывать возврат спредов в случае займов, взятых предпринимателями, а затем урегулированных как расходы, не облагаемые налогом.

Банки должны будут добавить до половины установленного законом процента к сумме возвращаемых спредов. В общей сложности выплаты банкам заемщикам составят 3,6-4 млрд. Зл., - подсчитала канцелярия президента.

- Это общий глобальный эффект возврата спредов, - сказал заместитель директора по финансовым вопросам Управления Национального совета развития Пшемыслав Брикс .

Ранее расчеты стоимости распространения спрэдов, сделанных НБП, были значительно выше. Отчет о стабильности финансовой системы с февраля этого года НБП оценил эти расходы в 9 млрд. злотых, предполагая, что средним курсом НБП и установленным законом процентом в полной сумме будет контрольная точка. Однако KNF рассчитал, что стоимость распространения спредов составит 15,2 млрд. Злотых.

Проблема заключается в том, что спред «выплаты», т. Е. Тот, который использовался для запуска займа, рассчитывался один раз для займа, а спред в рассрочку, то есть то, что заемщики переплачивали с каждым взносом по отношению к ставке НБП, менялся. за каждый платеж в рассрочку. Для каждого кредита такой спред должен рассчитываться день за днем, фактически час за часом, потому что курсы обмена в банках также менялись несколько раз в день. Возможно, что эти суммы не были полностью оценены организаторами проекта.

Возврат спредов уменьшит капитал непогашенной ссуды, а в случае закрытых ссуд наличные будут выплачены заемщикам.

Почему преобразование должно быть отложено

В то же время канцелярия президента заверила, что валютные кредиты будут конвертированы в злотые, но отказалась от прежнего принципа определения «справедливого» курса и конвертации валюты. В дополнение к рыночным и макроэкономическим рискам, оно будет подвергать правительство юридическим рискам, связанным с судебными исками со стороны акционеров банка, таких как инвестиционные фонды с высокой степенью риска, специализирующиеся на таких разбирательствах.

Напомним, что с января прошлого года было подготовлено как минимум несколько законопроектов с более или менее выгодной конвертацией валют для «франкоматов». Первый из них был представлен председателем Управления финансового надзора Анджей Якубяк , которому банки ответили своим контрпроектом, который предполагал частичное финансирование расходов по конвертации валюты из государственного бюджета.

В середине прошлого года проект был представлен Гражданской платформой. Он хотел, чтобы расходы на конвертацию в половину валюты несли банки и половина заемщика. Однако изменение SLD привело к изменению этих пропорций до 9: 1 в ущерб банкам, что обойдется банкам в более чем 30 млрд. Злотых. Это была сумма, угрожающая их стабильности. В конечном итоге проект был отклонен.

В январе этого года канцелярия президента представила еще одну дизайн используя «просто» курс. Он должен был быть рассчитан на основе специальной формулы с учетом обменного курса на дату выдачи кредита, размера выплат, уже понесенных заемщиком, и капитала, оставшегося для погашения в валюте. Этот после «честного» курса превратится в злотых.

Предыдущие решения столкнулись с несколькими серьезными препятствиями. Наиболее важными из них являются Международные стандарты финансовой отчетности, которые требуют, чтобы банк немедленно признал убыток при возникновении его предпосылок. Акт был бы такой предпосылкой, таким образом, банки должны были бы признать потерю немедленно. Представители канцелярии президента заявили, что у них была дискуссия с аудиторами по этому вопросу и, вероятно, отход от «справедливого курса» - это его эффект.

KNF подсчитал, что в соответствии с МСФО, в наиболее вероятном варианте, но не предполагая значительного ослабления в злотых, банкам придется зафиксировать убыток в размере 66,9 млрд злотых (включая возврат спредов). У шести банков общий коэффициент достаточности капитала (TCR) будет ниже требуемых 8%, ​​а общая нехватка собственных средств составит 18,6 млрд. Злотых.

В трех банках, накапливающих почти 170 млрд. Злотых активов польского сектора, собственные средства будут отрицательными. 6,3 млрд. Зл. Были бы упущены и должны были бы рухнуть. Риск может составить около 60 млрд. Зл. Государственных денег, поскольку эти банки имеют гарантированные депозиты в размере 82,2 млрд. Зл., А Фонд гарантий банков может покрыть 15-20% от этого. Если злотый еще больше ослабнет к франку, эти суммы будут намного выше.

Концепция «добровольной» конвертации валюты

Предложение канцелярии президента во вторник включает в себя концепцию добровольной конвертации кредитов в кредиты. Комитет по финансовой стабильности, как ожидается, соберется 10 августа и наметит меры, которые должны быть приняты PFSA и Министерством финансов.

Адам Глапиньски: Дело в том, что посредством надзорной деятельности пусть банки будут заинтересованы в добровольной конвертации валюты

- Мы решили отложить на год нормативные действия, которые предусматривали бы принудительную конвертацию кредитов, - сказал Мачей Лопиньски.

В настоящее время концепция заключается в том, что валютные кредиты должны поднять веса рисков до более высокого уровня, чем европейское законодательство (150%), и, таким образом, банкам придется вкладывать больше средств в кредиты в иностранной валюте.

- Дело в том, чтобы банки могли быть заинтересованы в добровольной конвертации валюты посредством надзорной деятельности, - сказал Адам Глапиньски.

Вероятно, кроме возможного увеличения весов риска, также возможно наложить дополнительные «зачеты» капитала на банки, как КНФ уже сделал один раз в прошлом году под вторым столпом, согласно рекомендации Европейское банковское управление (ЕБА) по кредитам населения в иностранной валюте. Речь шла о капитальном покрытии кредитных рисков, превышающих 100%. значения свойств (LtV).

В результате этого решения несколько банков, наиболее активно предоставляющих кредиты в франках, должны были увеличить капитал за счет дополнительных буферов на сумму 10,5 млрд. Злотых к концу июня этого года. Некоторые из них уже сделали это.

- Мы будем поддерживать коэффициент капитала на 1,5 процентного пункта выше требований, - сказал Цезарий Стыпулковский , президент mBank, на недавней пресс-конференции.

Предполагая, что банки не будут оплачивать свою позицию в франках, они будут более охотно вести переговоры со своими клиентами, чтобы конвертировать свои кредиты, и реструктуризация будет с одной стороны экономически вынуждена, а с другой, ее ожидаемая форма будет изложена. В этом случае KNF выпустит соответствующую рекомендацию.

- Рекомендация должна в первую очередь адресоваться клиентам, которые находятся в наихудшем положении с точки зрения LtV и DtI (затраты на обслуживание долга к соотношению доходов), - сказал Адам Глапиньски.

Такая процедура позволила бы «опустить» положения МСФО, потому что, если бы это произошло, убытки в случае конвертации каждого займа были бы признаны отдельно, когда соглашение банка с заемщиком было бы подписано, и это не повлияло бы на весь портфель одновременно. Это позволило бы «распределить» потери. Как долго?

- Сам процесс будет контролируемым и постепенным. Эта градация, а не разовая, будет ключевой, - сказал президент Национального банка Польши, добавив, что ожидает, что конкретные решения могут быть представлены в октябре.

Возможно, однако, что такие решения не избавят от необходимости предоставления резервов иностранным банкам центральным банком, хотя это также может быть постепенным.

- Центральный банк всегда делает то, что ему принадлежит. Трудно дать прогноз будущей ситуации, - сказал Адам Глапиньски.

Вероятно, открытым вопросом является обсуждение с владельцами польских банков их доли в возможной конвертации валюты. Встреча на эту тему была когда-то объявлена ​​представителями KNF, но ее результаты скрыты в полной секретности. рекомендация Европейский совет по системным рискам (ESRB) предусматривает, в частности, что консолидированный надзорный орган, а для большинства владельцев польских банков - это единый надзорный механизм с Европейским центральным банком, может налагать дополнительные требования к капиталу на консолидированном уровне, то есть на польских матерей. банки.

Проблема кредитов в франках, усугубляемая укреплением швейцарской валюты, является не просто проблемой Польши. В Австрии такие кредиты имеют стоимость 35,6 млрд евро, во Франции - 21,2 млрд евро, а в Германии - 14,9 млрд евро. Австрийские банки первыми предложили кредиты в швейцарских франках. Проблема может быть решена по-другому.

- По мнению швейцарского центрального банка, швейцарский франк сильно переоценен. По мнению НБП, злотый сильно недооценен, - заявил президент Национального банка Польши.

Хотя кредиты в франках предоставлялись в среднем на срок более 25 лет, и обменные курсы могут вернуться к ожидаемому балансу, канцелярия президента все еще будет находиться под сильным давлением со стороны тех, кто лоббирует наибольшее возможное бремя для банков.

- Президент отказался от обещаний, - оценил Мачей Павлицкий на пресс-конференции, представившись журналистом еженедельника "wSieci".

Как долго?